Beynəlxalq kredit reytinqi agentliyi "Moody's Ratings" "Bank Respublika"ASC-nin yerli və xarici valyutada depozitlər üzrə uzunmüddətli reytinqlərini B1-dən Ba3-ə yüksəldib və bu reytinqlər üzrə proqnozu "müsbət"dən "sabit"ə dəyişib.

Marja.az xəbər verir ki, bu barədə "Moody's Ratings" məlumat yayıb. 

Eyni zamanda, Moody's Ratings" Bankın kredit ödəmə qabiliyyətinin baza səviyyəsini (Baseline Credit Assessments - BCA)  b2-dən b1-ə, bankın uzunmüddətli yerli və xarici valyutada kontragent risk reytinqlərini (CRRs) Ba3-dən Ba2-yə yüksəldib.

Bank Respublika-nın kredit ödəmə qabiliyyətinin baza səviyyəsinin (BCA) b2-dən b1-ə yüksəldilməsi bankın maliyyə göstəricilərinin, xüsusən də aktivlərin keyfiyyətinin, gəlirliliynin və kapital adekvatlığının davamlı yaxşılaşması ilə əlaqədardır.

Uzunmüddətli bank depozitlərinin reytinqinin B1-dən Ba3-ə yüksəldilməsi - Azərbaycan Hökumətinin dəstəyinin olmasın ehtimalının bir pillə yüksəlməsini əks etdirir.

Vurğulanıb ki, "Bank Respublika"nın b1 səviyyəsində BCA-sı güclü aktiv keyfiyyəti ilə dəstəklənir, problemli kreditlər 2023-cü ilin sonundakı 1,4%-dən 2024-cü ilin sonunda 1,2%-ə enib. Problemli kreditlər üzrə ehtiyat təxminən 140% təşkil edib. "Moody's Ratings" "Bankı Respublika"nın aktivlərinin keyfiyyətinin Azərbaycanda əlverişli iqtisadi şərait və bankın yaxşı şaxələndirilmiş kredit portfeli ilə dəstəklənəcəyini gözləyir.

Qeyd edilib ki, KOB və pərakəndə sektorlara strateji diqqət yetirməsi sayəsində Bank Respublikanın gəlirliliyi son illərdə yaxşılaşmışdır  və yaxşılaşmaqda davam edəcəkdir. 2024-cü ildə bank 51 milyon manat (2023-cü ildə 39 milyon manat) məbləğində rekord yüksək xalis mənfəət əldə edib ki, bu da maddi aktivlər üzrə 2,4% gəlirə bərabərdir.

Gələcək 12-18 ay ərzində gəlirliliyin bu səviyyədə davam edəcəyini gözləyirik",-  "Moody's Ratings" qeyd edib

"Moody's Ratings", "Biz gözləyirik ki, Bank Respublika-nın hal-hazırda cüzi kapital adekvatlığı əmsalları 2025-ci ildə yaxşılaşmağa davam edəcək", bildirib.

Qeyd edilib ki, "Bank Respublika"nın müştəri depozitləri ümumi öhdəliklərinin 70%-ni təşkil etsə də, Bank maliyyələşdirmə bazasını şaxələndirmək üçün fəal işləyir. 

"Bank Respublika"nın uzunmüddətli depozit reytinqləri üzrə "stabil" proqnoz, bankın növbəti 12-18 ay ərzində sağlam əsaslarını qoruyub saxlayacağına dair gözləntiləri əks etdirir.

Əlavə edilib ki, kapital adekvatlığının əhəmiyyətli və davamlı yaxşılaşdırılması və ya Azərbaycanda əməliyyat mühitinin daha da yaxşılaşması bankın BCA və depozit reytinqlərinin yüksəldilməsinə səbəb ola bilər. Əksinə, aktivlərin keyfiyyətini, kapital adekvatlığını və ya likvidliyi əhəmiyyətli dərəcədə zəiflədən əməliyyat şəraitinin əhəmiyyətli dərəcədə pisləşməsi reytinqin aşağı salınması ilə nəticələnə bilər.

XXX

Moody's Ratings upgrades Bank Respublika's long-term deposit ratings to Ba3 and changes outlook to stable from positive

Frankfurt am Main, July 08, 2025 -- Moody's Ratings (Moody's) has today upgraded Joint Stock Commercial Bank Respublika's (Bank Respublika) long-term local and foreign currency bank deposit ratings to Ba3 from B1 and changed the outlook on these ratings to stable from positive. Concurrently, we upgraded the bank's Baseline Credit Assessment (BCA) and Adjusted BCA to b1 from b2, upgraded the bank's long-term local and foreign currency Counterparty Risk Ratings (CRRs) to Ba2 from Ba3, and upgraded the long-term Counterparty Risk Assessment (CR Assessment) to Ba2(cr) from Ba3(cr). In addition, we affirmed the Not Prime (NP) short-term local and foreign currency bank deposit ratings, NP short-term local and foreign currency CRRs and the NP(cr) short-term CR Assessment.

RATINGS RATIONALE

The upgrade of Bank Respublika's BCA to b1 from b2 was driven by the bank's sustained track record of improved financial performance, particularly in asset quality, profitability, and capital adequacy.

The upgrade of the long-term bank deposit ratings to Ba3 from B1 reflects a one-notch uplift for government support from the Government of Azerbaijan (Baa3 positive). This is based on our assumption of a moderate probability of support, given the bank's sizable market share of 4.4% by assets at year-end 2024.

Bank Respublika's b1 BCA is underpinned by its strong asset quality, with problem loans declining to 1.2% at year-end 2024, down from 1.4% at year-end 2023. Reserve coverage of problem loans stood at approximately 140%. We expect asset quality to remain supported by favorable economic conditions in Azerbaijan and the bank's well-diversified loan portfolio.

Thanks to its strategic focus on the SME and retail sectors, Bank Respublika's profitability has improved in recent years and will remain supported by healthy margins and robust fee and commission income. In 2024, the bank reported a record-high net profit of AZN51 million (AZN39 million in 2023), equivalent to a 2.4% return on tangible assets. We expect profitability to be sustained at this level over the next 12–18 months.

We anticipate that Bank Respublika's currently modest capital adequacy ratios will continue to improve in 2025. The TCE/RWA ratio will likely increase to around 10% over the next 12 months, up from 9.4% at year-end 2024 and 8.3% in 2023, supported by strong internal capital generation and slower loan book expansion, which eases pressure on capital. As of 31 March 2025, the bank reported regulatory Total Capital Adequacy Ratio (CAR) of 14.07% and Tier 1 capital ratio of 9.55%, up from 12.55% and 8.97%, respectively, as of 31 March 2024.

Bank Respublika's customer deposits accounted for 70% of total liabilities but remain concentrated. The bank is actively working to diversify its funding base, and we believe it is well-positioned to manage potential deposit outflows. Wholesale funding—primarily sourced from international development institutions and foreign investment funds—will remain stable and moderate in volume, representing around 20–30% of tangible assets, with modest refinancing risks. We expect the bank to maintain a liquidity buffer of over 20% over the next 12–18 months.

RATINGS OUTLOOK

The stable outlook on Bank Respublika's long-term deposit ratings reflects our expectation that the bank will maintain sound fundamentals over the next 12–18 months.

FACTORS THAT COULD LEAD TO AN UPGRADE OR DOWNGRADE OF THE RATINGS

A material and sustained improvement in capital adequacy or further enhancement of the operating environment in Azerbaijan could lead to an upgrade of the bank's BCA and deposit ratings. Conversely, a significant deterioration in operating conditions that materially weakens asset quality, capital adequacy, or liquidity could result in a downgrade.